Liitintress tähendab, et varasem kasv jääb baasi sisse ning mõjutab järgmise perioodi tulemust. See on matemaatiline mehhanism, mitte kindla tootluse lubadus. Investeering võib ka väärtust kaotada ning tasud vähendavad tulemust. Hea liitintressi arvutus näitab eraldi sinu panustatud raha ja selle väärtuse muutust.
Kontrollnäide ilma lisapanusteta
1000 eurot kasvab 10% efektiivse aastamääraga esimesel aastal 1100 euroni ja teisel 1210 euroni. Teise aasta kasv on 110 eurot, sest alus on juba 1100 eurot. Lihtintressi puhul arvestataks mõlemal aastal kasvu esialgselt 1000 eurolt ning lõpp oleks 1200 eurot. Mõlemad arvutused on võimalikud, kuid leping või mudel peab ütlema, kumb kehtib.
Valem ilma lisamakseteta on algsumma × (1 + aastamäär) astmes aastate arv. Kui määr on igal aastal erinev, tuleb vastavad faktorid omavahel korrutada. Keskmise protsendi sisestamine ei pruugi anda sama tulemust kui tegelik muutuv teekond.
Kaotus ja taastumine ei ole sümmeetrilised
1000 euro 20% langus jätab 800 eurot. Järgnev 20% kasv annab 960 eurot. Algsumma taastamiseks on 800 eurolt vaja 25% kasvu. Seetõttu ei piisa investeeringu kirjeldamiseks väitest, et head ja halvad protsendid tasakaalustavad teineteist.
Kalkulaatori ühtlane aastamäär ei näita sellist teekonnariski. Madalam, põhi- ja kõrgem määr on kolm eraldi eeldust, mitte halvima ja parima võimaliku tulemuse piirid. Tegelik tulemus võib jääda neist kõigist väljapoole.
Regulaarne panus loob mitu eri vanusega rahakihti
Kui lisad raha iga kuu, ei saa kogu lõppsumma kasvu arvutada nii, nagu oleksid kõik sissemaksed tehtud esimesel päeval. Esimene panus saab kasvada kauem kui viimane. Kalkulaator arvutab seetõttu saldot kuu kaupa ning rakendab panuse valitud ajal.
Näiteks 100 eurot kuus kümne aasta jooksul tähendab 12 000 eurot sissemakseid, isegi kui lõppväärtus on palju suurem või väiksem. Kui suurendad panust igal aastal 5%, ei jää sissemaksete kogusumma enam 12 000 euroks. Vaata tabelist mõlemat näitajat, et panuse suurenemine ei näiks tootlusena.
Tasu vähendab ka järgmise perioodi kasvubaasi
Varapõhine tasu eemaldab osa rahast portfellist. Seetõttu pole pika perioodi tasu mõju alati sama mis algsumma × tasumäär × aastad. Lisaks otsesele tasule kaob mudelis ka selle rahaga teenimata jäänud kasv. Kalkulaatori tasudeta võrdlus hoiab muud eeldused samana ning näitab lõpptulemuse vahet.
Näiteks 1000 euro 5% kasv ja 1% aastane varapõhine tasu annavad aasta faktoriks 1,05 × 0,99 = 1,0395. Netokasv enne maksu on selles eelduses 3,95%, mitte täpselt 4%. Tegeliku toote tasu ajastus võib erineda ning vajada oma arvestust.
Maks ja inflatsioon vastavad eri küsimustele
Maksustsenaarium küsib, kui palju jääb rahast pärast valitud maksuarvestust. Inflatsioon küsib, mida alles jäänud rahaga tulevikus osta võiks. Need ei ole sama vähendus ning neid ei saa omavahel asendada. Portfell enne maksu, netosumma ja tänases ostujõus netosumma peaksid olema eraldi nimetatud.
Selles tööriistas maksustatakse positiivset lõppkasumit kasutaja valitud määraga. Kahjumilt maksu ei teki ning maks ei rakendu kogu sissemaksete summale. See on lihtsustatud lõpetamise mudel, mitte kõigi investeerimistehingute deklaratsioon. Konto- ja riigipõhised reeglid tuleb kontrollida eraldi.
Kuidas stsenaariume võrrelda?
Muuda korraga ühte eeldust. Kui võrdled tasusid, hoia panused, periood ja tootlus samana. Kui võrdled panuse ajastust, ära muuda samal ajal maksumäära. Nii saad tulemuse erinevuse põhjuse üles leida.
Kas suurem eeldatav tootlus lahendab liiga väikese panuse? Matemaatiline lõppsumma võib suureneda, kuid risk ja tegeliku tulemuse ebakindlus ei kao. Ära käsitle sisestatud protsenti rahastamisplaanina.
Kas tabeli aastapunktid näitavad tegelikku turuteekonda? Ei. Need näitavad arvutusmudeli saldot valitud ajapunktides. Turu igapäevast kõikumist või tehinguid see tabel ei jälgi.
Allikad ja kontrollimise kuupäev
Reeglid ja meetodid kontrollitud 06.10.2026. Näidisarvud on selgitavad eeldused.
